Analisi macroprudenziale

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Con il termine analisi macroprudenziale si usa indicare l'applicazione degli strumenti analitici economico-finanziari allo studio della stabilità del sistema finanziario nel suo complesso. L'origine del nome risale ad alcuni lavori di analisi finanziaria internazionale condotti presso la Banca dei Regolamenti Internazionali nei primi anni '80. A seguito degli eventi della crisi finanziaria del 2007-2009, conosciuta anche come "crisi dei subprime", il mondo economico e finanziario ha acquisito maggiore consapevolezza dell'importanza di tale analisi.

Il termine è quindi ormai abbastanza comune nel linguaggio degli economisti finanziari e dei pubblici funzionari, così come è acquisito il suo ambito di significato:

l'analisi macro-prudenziale è un'analisi rivolta a saggiare la stabilità di un sistema finanziario nel suo complesso
l'analisi micro-prudenziale è l'analisi aziendale che gli organi di supervisione finanziaria sono tenuti a compiere su ogni banca e impresa finanziaria regolamentata per valutarne l'effettiva solidità patrimoniale e quindi la capacità di resistere a perdite economiche rilevanti e a condizioni congiunturali particolarmente avverse.

Per una illustrazione dei motivi per cui è necessario sottoporre a controllo e supervisione le banche e le imprese finanziarie si rimanda ad esempio alla nascita della Banca d'Italia.

Bibliografia

Clement, P., (2010), The term "macroprudential": origins and evolution, Bank of International Settlements working paper, un articolo di ricognizione storica sulla definizione e sulla pratica dell'analisi macroprudenziale.
Borio C. The macroprudential approach to regulation and supervision (2009), pubblicato su Voxeu.org
Padoa-Schioppa T., (2004) Regulating Finance: balancing freedom and risk, Oxford University Press.

Collegamenti esterni

Sito della Banca d'Italia
Sito della BRI - BIS: Banca dei Regolamenti Internazionali, Bank of International Settlements
Sito della BCE: Banca Centrale Europea
Sito del ESRB: Comitato Europeo per il Rischio Sistemico